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智慧城市是利用先进的信息技术，实现城市智慧式管理和运行，然后为城市中的人创造更美好的生活，促进城市的和谐、可持续成长。而这一实现，需要的是巨大的市场、巨大的技术需求，当然也离不了经济的促动，社会经济的迅速发展已经达到一定的高度，目前需要的是金融领域的改革和创新。

金融创新是将金融领域内部的各种不同要素进行重新组合的创造性变革所创造和引进的新事物，其实质就是能以最低的成本达到其他方式可以达到的经营目标或是实现已有的工具和技术无法实现的目标。金融领域的创新包括金融制度创新、金融机构创新、金融市场创新、金融产品创新和金融监管创新，每个要素的进步都会对金融改革带来影响。其中，金融产品的创新是金融创新的关键。

当大量金额创新产品迅速进入金融市场，会触及甚至突破金融秩序，此时，即使金融制度和金融机构有相对较强的稳定性，但在当局经济发展的压力下，也会随着进行改革和创新。这是个循序渐进的过程，虽需要一定的时间，但是绝对不容小觑。同时，新产品不断涌现，交易量不断增涨，交易者对市场的需求也会越来越多。

金融产品创新除了可以分散转移风险外，规避监管追求利润是主要目的。如果创新的金融产品危及金融秩序稳定或政府经济政策不能按预定目标实施时，中央银行要么强化管制，要么创新监管方法和手段以消除其负作用，如果创新的金融产品在运行中能促进社会经济的繁荣，中央银行必然放宽这方面的监管或创新监管制度以促进其有利因素的发挥而限制其不安全因素的萌生。实际上，国际金融业中如美国的混业经营、金融自由化等在很大程度上就是金融产品创新引致金融监管制度创新的结果。

可见，金融产品创新先行可以推动整个金融领域的创新，是金融创新的着力点。

金融产品创新有巨大的空间。国际金融界的产品是上万种，而我国的金融产品范围还比较窄，充分挖掘这巨大的空间进行借鉴性创新能够满足我国金融领域一段时间的创新需要。而且借鉴型创新可以利用后发优势规律，既可少走弯路，又可在借鉴中学习模仿创新提高。随着金融市场的创新和发展，在基础和条件成熟时，大力发展符合我国实际情况的原创型创新也是必不可少的。金融产品的创新不只是表示种类的增多，改变金融产品的流动性、收益性、安全性，产生具有新的流动性、收益性、安全性组合的产品，也属于产品创新的范畴。因此，产品创新可以是从无到有的创新，也可以是对已经存在的金融产品进行适当的分解或组合，创造出新的金融产品。

金融产品创新的目标，是满足企业和投资者需求，设计新的金融产品，创造新价值。满足需求，无疑就是做到规避风险、利用市场缺陷、克服市场摩擦。

（1）规避风险： 规避风险的目的是减少损失，我们不能完全避免风险，但是要保证风险发生后的后果可以被接受。首先，金融产品创新要结合国情；其次，充分利用后发优势规律，擅于借鉴及总结经验；最主要的还是在于强化内控，只要内部管理监控合理到位，产品创新还是能达到风险可控的。

（2）利用市场缺陷：一个不完善的市场，可能会有更多的市场机会，世界上不存在绝对成熟的市场，我们可以做的不是被动的抱怨，而是积极寻找可利用的价值，创造出新的金融产品。

（3）克服市场摩擦：金融市场存在摩擦，通常是因为存在金融管制，或交易成本过高，而金融产品创新，就是希望能够提供克服市场摩擦的产品。

金融市场中，近期突出被大家关注的是二级市场，即股票交易市场。近段时间的股市，除了看出中国股民对炒股的热衷，我们最应该看到的是中国股民在股票交易市场中的不足。中国股民，在投资策略和风险控制上，与国外如北美的投资者有非常大的不同，国人喜欢抄底，外国人喜欢顺势。到底抄底还是追涨更容易赚钱，没有绝对的标准，这和投资者的投资知识，机会的把握，自控能力有着直接的关系。国人偏重基本面、消息面，外国人偏重技术面。华人倾向于套牢，外国人更倾向于止损。我们应该学会借鉴经验，提高投资者本身素质，找到更好的方式参与股市，使达到相同收益的同时，风险最小化。

然而，目前国情若做到收益和风险最优，对投资者来说还是比较困难的。经历了股市一轮的暴跌之后，作为越来越受市场关注的机构投资者——私募基金，其一举一动牵动着市场的神经。私募基金的灵活性、针对性、收益性等均体现出这一新型投资产品的优势，它的产生最大的受益者就是中国的投资者。但在私募基金成长的过程中，还需要注意几点：一方面，私募基金的发展应该循序渐进，不能一开始把步子迈得太大。另一方面，对基金的管理主体应有严格的限制，这样既有助于控制风险，又使得私募基金的管理有个良好的秩序。私募基金只是作为金融产品创新中的一部分，同样的，我们做好整个金融创新的每一步，都将促动金融领域的发展。

金融创新是“使全球金融体系变得更具有经济效率的推动力”。金融产品创新又引导着相关制度与环境的创新，是现代金融理论的最大突破，它有利于提高交易效率和降低交易风险。但金融产品创新还处于初始阶段，改革的步伐还需加快，所以作为金融创新领域的主体，我们仍需在这一道路上携手共进。

 来自《云顶集团优惠活动大厅基金》杂志第六期  作者  李丹